风险投资如何投资 什么叫财务性股权投资

许多网友对风险投资如何投资，什么叫财务性股权投资不是很了解，下面让艾巴小编为大家介绍下

风险投资(Venture Capital，简称VC)是将资本投入到高风险的高新技术及其产品的研发中，以促进新技术成果的市场化、商业化和产业化，从而获取高额资本收益的投资过程。它是一种平衡风险资本家、企业家和技术专家之间关系，利益共享、风险共担的投资方式。风险来源是养老基金、保险公司、商业银行、投资银行、大公司、大学捐赠基金、富裕的个人和家庭。

风险投资是初创企业和中小企业的有效融资渠道。可以为企业提供急需的发展资金，帮助企业加大科研投入，更快实现技术创新成果转化。它可以为企业引入现代管理模式，提高资金利用效率，引导企业打造品牌，提高企业的社会地位和声誉。风险的运作包括融资、投资、管理和退出四个阶段。“财务投资与回报”的简称。

在融资阶段，需要解决“钱从哪里来”的问题，以及风险投资机构投资者和管理者的权利、义务和利益分配问题。在投资阶段，“钱去哪了”的问题。应落实为对具有巨大成长潜力的初创企业进行风险投资，通过项目选择、尽职调查、估值、谈判、条款设计、投资结构安排等程序完成投资。

在管理阶段，落实“如何让钱增值”的问题。通过适当的管理和服务，促进被投资企业提高技术水平，拓展市场，增加利润，快速发展，实现增值。主要通过监督管理层、参与公司重大决策、完善被投资企业的经营计划、完善公司治理结构、帮助公司跟进融资等方式实现。

在退出阶段，实现了“如何把钱放进包里”的问题。创业投资机构主要通过上市、股权转让、并购、破产清算等方式退出被投资的初创企业，实现投资收益的变现。风险投资机构退出项目投资后，将投资利润分配给提供风险投资的投资者。风险资本的几个显著特征：

1.高风险，投资标的为高风险项目，新项目在产品研发、技术改造、产品生产和营销等方面隐藏着巨大风险。第二，高收益高回报。如果投资对象发展顺利，项目公司上市、股权转让、兼并重组后将实现2~5倍甚至几十倍的回报。

3.风险投资和投资项目之间的关系是建立在相互信任和合作的基础上的。是风险和利益共同体，协助或参与企业管理和业务指导，参与企业重大决策活动。四个。风险投资不以控制被投资公司的所有权为目的，而是希望投资尽快实现，变得有利可图。5.投资对象一般是高科技、高成长潜力的企业。

国内知名的投资公司有DCM资本、中国IDG资本、北极光创投、晨星资本、陈达创投、红杉资本中国、今日资本、经纬中国、启明创投、深创新投资集团有限公司等，天使投资是风险投资的一种形式，是指个人或合伙人对小型初创企业进行投资。其运作方式和特点与风险投资类似，只不过投资方不是风险投资机构，而是个人。

天使资本的主要来源有：1。成功的企业家；2.企业家；3.大型高科技公司或跨国公司的高级管理人员；4.有钱人；5.政府机构。天使投资的特点是：更关注小型创业企业，项目投入的资金较少，承担的风险较大，但收益可能达到几千甚至上万倍。因为天使投资是个人投资，行业不规范，良莠不齐。但它孵化了很多大公司，创造了很多神话。天使投资的童话；

1.安迪贝希托尔斯海姆(Andy Bechtolsheim)向谷歌创始人拉里佩奇(Larry Page)和谢尔盖布林(Sergey Brin)投资了10万美元。目前这只基金Andy Becktosheim已经盈利1.7万倍。2.天使投资人彼得泰尔(peter thiel，PayPal创始人，《从0到1》作者)在脸书投资了50万美元，现在投资回报已经达到2万多倍。

3.迈克马尔库拉)9.2向乔布斯创办的苹果公司投资9.2万美元。目前市值已达2.03亿美元，投资价值增长2200倍。4.除了自己的小米，《雷霆不死》还投资游戏、软件、电商、移动互联网。部分投资案例：Duowan.com、iSpeak、乐讯、7K7K、Lacarra、乐淘、柯凡等。5.新东方三驾马车许小平真格基金，一些投资案例：世纪佳缘、盒子里的光和Jumeiyoupin.com。

股权投资是指以货币资金、无形资产和其他实物资产购买其他企业的股份或直接投资于其他单位，最终目的是通过利润分享或分红或股权转让获得经济利益。股权投资分为以下四种：1。控制权，拥有较大比例的股份，有权决定企业的财务和经营政策，并从企业的经营活动中获利。2.共同控制，是指根据合同对一项经济活动的共同控制。

3.重大决策是指有权参与企业整体财务和经营政策的决策，但不参与公司的日常生产管理。4.没有控制，没有共同控制，没有重大影响。私募股权投资(简称“PE”)是指民营企业，即未上市的企业，以股权进行投资，然后通过定向增发、上市、并购或管理层回购等方式出售其股份获利。

涵盖了PE企业上市前各个阶段的投资，包括种子期、初创期、发展期、扩张期、成熟期和上市前阶段。根据投资阶段，相关资本可分为风险资本、发展资本、买断/购买基金、夹层资本和营运资本。上市前资本(如过桥融资)和其他资本，如公众股权(PIPE)的私人投资、坏账和房地产投资。说人话：

风险VC是指一个机构冒着赚钱无利可图的风险，把钱投给你的企业，获得相应的股份，谋求共同发展，然后通过并购、上市等方式退出盈利的风险。

在VC发展初期，公司有比较成熟的商业计划和商业模式，可以起到提升公司价值的作用，包括帮助其获得资本市场的认可，为后续融资奠定基础；使公司获得资金进一步开拓市场，尤其是在最需要烧钱的时候；提供一定的渠道帮助公司拓展市场。

天使投资AI，就是一些“傻子”冒着赔钱的风险，把钱给一个天才的想法或者项目或者初创公司，让你有钱好好发展，实现自己的价值，然后盈利退出。公司成立之初，没有成熟的商业计划、团队和商业模式，很多东西都在摸索中。所以很多天使投资都是熟人朋友基于对人的信任而投资。

熟人朋友是天使投资人，他们的作用往往只是帮助创业者获得启动资金；成熟的天使投资人或天使投资机构的投资，除了上述功能外，还会帮助创业者找到方向，提供指导(包括管理、市场、产品等。)，并提供资源和渠道。

股权EI是指机构投入资本，取得被投资企业的股份，或者参与公司管理，享有分红并长期持有；或者在条件成熟时，出售股份实现盈利。

私募股权投资PE是指通过投入资本获得被投资企业的股份，不参与公司管理，条件成熟时通过转让股份实现盈利。私募股权投资准入一般在Pre-IPO时期。当公司发展成熟后，已经奠定了上市的基础，取得了一定的收入或利润。

股权投资机构提供必要的资金和经验，帮助完成IPO所需的重组架构，提供上市融资前所需的资金，根据上市公司的要求，帮助公司梳理治理结构、盈利模式和募集项目，使公司至少在1-3年内上市。

主要特点和区别：投资者、被投资者阶段、投资金额、参与管理、退出机制、一般要求的内部收益率(IRR)、一般投资期限回报。

风险投资VC:企业，成长型企业(有成熟盈利模式)，1000万元到上亿元，不参与公司管理，上市，并购，转让股份，30%以上，3到5倍。

天使投资AI:个人、初创企业(天才创意或好项目)，几十万到几百万元。一般不参与公司管理，只是提供指导，上市，并购，转让股份，100%以上，10到100倍。

股权投资EI:企业，成长型和成熟期企业(盈利模式稳定)，1000万到几十亿元，参与公司管理或决策，分红或转让股份，10%以上，1到3倍。

私募股权投资PE:企业，成长期和上市初期的企业(盈利模式相对稳定)，百万元到上亿元，不参与公司管理或决策，上市，并购，转让股份，30%以上，3到5倍。

风险投资

天使投资AI

股权投资EI

私募股权投资PE

投资者

企业

个人

企业

企业

被投资阶段

成长型企业(盈利模式成熟)

初创企业(天才想法或好项目)

成长型和成熟期企业(稳定盈利模式)

成长型和上市前企业(相对稳定的盈利模式)

投资额

千万到上亿元

几十万到几百万元。

几千万到几十亿元

几百万到几亿元

参与式管理

不参与公司管理。

一般不参与公司管理，只是提供指导。

参与公司管理或决策。

不参与公司管理或决策。

退出机制

上市、并购、股份转让

上市、并购、股份转让

分红或出售股份。

上市、并购、股份转让

内部收益率

超过30%

超过100%，

超过10%

超过30%

投资回报期

3~5次

10~100次

1~3次

3~5次

VC主要投资企业的前期，PE主要投资的后期。在激烈的市场竞争下，VC和PE之间的业务渗透越来越多。现在很多传统的VC机构都在涉足PE业务，而很多传统上被认为是专门做PE业务的机构也在涉足VC项目。也就是说，PE和VC只是一个概念上的区分，在实际业务中两者的界限越来越模糊。

建议：

俗话说“有钱人投资，没人创业”。在这个风险投资和股权投资的领域，这里有一些给富人和穷人的建议。

富人是投资者。如果他有鉴别能力(行业鉴别、公司鉴别、理念鉴别、团队鉴别、管理层鉴别等。)，他也有勇气自己做天使投资。多播几粒种子，也许有一颗会长成参天大树，多孵化几只雏鸟，也许有一颗就是雄鹰。如果投资几个刚起步的小公司，可能一个会获得千倍甚至万倍的回报。

如果没有做天使的能力和勇气，可以把钱投入到创业投资基金，(私募)股权投资基金等专业人士会帮你打理投资生意。当被投资公司最终上市或收购或回购股权时，将完成资本退出。一般需要3~7年，收益2~4倍，年化收益30%以上。但是，风险依然不小，行业、项目、团队、RD、市场、市场。

没钱的人都是创业者，有想法有勇气，创业开公司就好。请不要幻想吸引股权投资基金和私募投资的钱。能引起天使投资人的注意是一件幸运的事情，但成功就像谷歌和阿里巴巴。创业稍有起色的时候，最好有客户，有业务收入，有利润。然后你可以经常去天使投资人和风险投资人厮混的场合，宣传你的想法和公司。

A轮、B轮融资后，自然会有私募股权投资或股权投资公司找到你，想合作入股，打包出售你的公司，最后上市或并购，从而完成从创业者到赢家的华丽转身。